基金定投:知进退与目标及风险承受能力相匹配
发布时间:2018-12-09

  具体而言,在2007年10月到2014年11月的85个月中,这份定投仅有8个月(2009年6月、7月、2009年10月-2010年3月)是赚钱的,其余的77个月(6年半)的时间,都是处于亏损状态。

  一来,到了定投计划的后期,由于前面累积的份额已经很多了,新增的份额对成本的影响非常小,定投摊薄成本的意义减弱。

  所以,无论你既定的计划是要定投10年、20年或者30年,也没有必要刻舟求剑,非得如期赎回。不妨提前,或者延后。

  大家都知道,与众多散户一样,相当多的定投客户是牛市中后期进场,运气差点的几乎是一开始定投就碰上市场下跌。

  融通深证100指数是2003年9月30日成立的。假如从它成立之初就开始定投,到 2016年2月28日,在历时12年零5个月的时间里,这份定投的收益率曲线就是下面这幅图。

  二是与自己的风险承受能力匹配。如果遇到牛市快速上涨行情,可以考虑分批赎回、落袋为安;一旦牛转熊,就全部赎回,不必懊悔没有赎在最高点。

  反而,由于已经积累了大量的基金份额,本金大,一个小跌就能跌去大量的盈利;如果再碰上大跌,更没有足够的时间让我们等到前期高点,从而影响我们实现定投的理财目标。

  定投是攒小钱成大钱,期数越长,投入的本金越多,越有可能积累成一笔可观的财富。如果投入的期数短,比如只投了两三年,即使收益率高到翻倍,总金额也不大,这时候赎回,意义并不大。

  二来,也是更为关键的是,即使是长期限的定投,也同样会有牛熊转换的周期风险。所以,到了定投后期,我们应该避免在弱市中赎回。万一定投计划到期时遇上的2008年的那种大熊市,多坚持两年反而更好。

  在149个月的定投中,只有前面20个月份是亏损的,且2006年之后,就没有亏损过,这也给了我们坚持定投的信心;2007年9月28日,这份定投的收益率达到170.12%的最高点,到2008年10月31日,收益率回落到36.3%的低点,13个月时间回撤78.6%。其后至今,收益率一直在30%-70%的区间徘徊。