嘉实货币市场基金2018年半年度报告
发布时间:2018-10-31

  注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;(3)本基金基金经理张文玥女士因休产假超过30日,在其休假期间,本基金暂由我公司基金经理李曈先生、万晓西先生代为履行基金经理职责。该事项已于2017年7月5日在《中国证券报》上进行了披露;(4)本基金基金经理张文玥女士已结束休假,自2018年1月12日起恢复履行基金经理职务。该事项已于2018年1月12日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,不投资于信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  2018年上半年,在面临中美贸易摩擦和国内金融稳杠杆的背景下,我国经济形势整体相对稳健,供给侧改革扎实推进,但是经济下行压力和债务风险问题日益严重。上半年GDP增速达到了6.8%,与去年全年持平,但名义GDP增速略有下降。分季度看,一季度同比增长6.8%,二季度增长6.7%。具体来看,工业增加值稳中有降,上半年同比增速均值为6.52%,低于去年同比增速均值6.58%;“克强指数”前五个月均值为7.02%,明显低于去年均值11.52%;中国制造业采购经理指数(PMI)均值站到荣枯线%。以投资、消费和出口为代表的“三驾马车”增速均呈现回落,固定资产投资整体呈现回落态势,上半年累计同比增速均值为5.75%,低于去年均值7.46%,其中房地产开发投资因统计口径因素整体相对维稳,上半年累计同比增速均值为6.98%,略高于去年均值6.0%,基础设施投资大幅回落,上半年累计同比增速均值为4%,低于去年均值15.58%,民间固定资产投资低位徘徊,上半年累计同比增速为6.98%,高于去年均值6.0%;社会消费品零售总额也呈现回落,上半年同比增速均值为7.78%,低于去年均值9.43%;受国际市场需求回暖等影响,出口形势整体略有好转,出口金额上半年同比增速均值分别为14.42%,高于去年均值7.65%。另外,上半年价格水平整体出现温和小幅上行,全国居民消费价格总水平同比增速均值为2.00%,高于去年均值1.55%;上半年PPI同比增速为3.88%,低于去年均值6.33%。从金融数据来看,货币供应量整体依然处于高位,M2全年同比增速均值为12.04%,略低于去年均值12.32%;社会融资规模持续走低,上半年新增规模均值为1.52万亿元,低于去年均值1.62万亿元;新增人民币贷款继续上升,上半年新增均值为1.50万亿元,

  (2)嘉实货币B:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例,分别为机构投资者持有嘉实货币B份额占嘉实货币B总份额比例、个人投资者持有嘉实货币B份额

  注:(1)嘉实货币A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例,分别为机构投资者持有嘉实货币A份额占嘉实货币A总份额比例、个人投资者持有嘉实货币A份额占嘉实货币A总份额比例;

  根据《关于嘉实货币市场基金实施基金份额分类修改基金合同、招募说明书、托管协议的公告》,自2012年12月17日起,本基金根据投资者持有的基金份额数量级别将基金份额分为A类和B类;根据《关于嘉实货币市场基金增加基金份额类别并修改基金合同、招募说明书、托管协议部分条款的公告》,自2015年9月15日起,本基金增加E类基金份额类别。不同级别的基金份额适用不同费率的销售服务费。其中,A类和B类基金份额可以根据投资者基金交易账户所持有份额数量是否不低于500万份进行基金份额的自动升级或降级。

  截止2018年6月30日,基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、142只开放式证券投资基金,具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题精选混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国混合(QDII)、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数(LOF)、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级

  于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为18,287,401,615.13元,无属于第一、第三层次的余额(上年度末:第二层次17,635,023,893.17元,无属于第一、第三层次的余额)。

  7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................41

  高于去年均值1.13万亿元。全上半年人民币汇率整体呈现先升后贬走势,CNY上年累计贬值1.73%,CNH上年累计贬值1.87%,上半年央行外汇资产新增为405亿元,去年同期大幅减少4272亿元,跨境资金流出规模在管控下明显减少。

  于2018年6月30日,若市场利率变动25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将不会产生重大变动(2017年12月31日,同)。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  注:本报告期内(2018年1月1日至2018年6月30日)及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年6月30日),基金管理人持有的嘉实货币B类基金份额期间申购/买入总份额含红利再投资份额。

  由去杠杆向稳杠杆过度,叠加应对经济下行风险,央行货币政策整体维持稳健,边际放松,政策节奏呈现渐进放松,上半年央行定向降准2次,央行还通过公开市场操作、国库现金定存、MLF和PSL等政策工具适时补充和调节市场流动性,上半年公开市场操作(含国库现金定存)累计净投放资金2790亿元。银行间市场资金利率震荡回落,2018年半年末隔夜、7天、1个月和3个月回购加权利率较去年末分别-43BP、-184BP、-189BP和-153BP;银行间市场国债收益率曲线年上半年末国债收益率曲线年期收益率较去年末分别-63BP、-47BP、-49BP、-41BP和-41BP,10年期与1年期国债期限利差为32BP,较去年末扩大13BP。

  注:本基金的活期银行存款和部分定期银行存款由基金托管人保管,按适用利率或约定利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  以及美元强势升值而带来的国内经济波动和增速下滑。国内经济下行压力较大,目前固定资产投资、消费和社融以及M2增速均创历史新低,在中美贸易战背景下,贸易顺差逐步收窄。在国内经济风险隐患突显和中美升级的贸易战背景下,下半年经济完成年度GDP增速6.5%目标压力较大。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易的固定收益品种,未持有权益类证券,因此无重大其他价格风险。

  (3)嘉实货币E:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例,分别为机构投资者持有嘉实货币E份额占嘉实货币E总份额比例、个人投资者持有嘉实货币E份额占嘉实货币E总份额比例。

  严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控,定期对本基金面临

  根据本基金基金合同第二十节三、基金收益分配原则的约定及管理人2014年6月11日发布的《嘉实基金管理有限公司关于嘉实货币市场基金调整收益支付方式并相应修订基金合同部分条款的公告》:“1、每日将基金净收益分配给基金份额持有人,当日收益参与下一日的收益分配,并定期支付且结转为相应的基金份额;3、本基金每日收益计算并分配时,以人民币元方式簿记,收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式”(通常情况下,本基金的收益支付方式为按日支付,对于目前暂不支持按日支付的销售机构,仍保留按月支付的方式),本期A类份额已实现收益为447,117,347.74元,每日分配,定期支付,合计分配447,117,347.74元,B类份额已实现收益为293,487,914.20元,每日分配,定期支付,合计分配293,487,914.20元,E类份额已实现收益为17,675,275.86元,每日分配,定期支付,合计分配17,675,275.86元,符合法律法规的规定和本基金基金合同的约定。

  嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中

  本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为2.0032%,嘉实货币B的基金份额净值收益率为2.1247%,嘉实货币E的基金份额净值收益率为2.0032%,业绩比较基准收益率为0.1734%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  金(QDII-FOF-LOF)、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产(QDII)、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数(LOF)、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF 联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票(QDII)、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。

  注:1.本报告期末(2018年6月30日),本基金未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。2.长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

  为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金的基金管理人设立风险控制委员会,由公司总经理、督察长以及部门总监组成,负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险,并提出

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告,存单采用发行人主体评级。

  注:本基金A类基金份额的销售服务费年率为0.25%,B类基金份额的销售服务费年率为0.01%,E类基金份额的销售服务费年费率为0.25%,每日计提,逐日累计至每月末,按月支付给嘉实基金管理有限公司,再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。计算公式为:各类别基金日销售服务费=各类别基金份额前一日的资产净值×各类别基金份额适用的销售服务费率/当年天数。对于由A类升级为B类的基金份额持有人,年基金销售服务费率应自其达到B类条件的开放日后的下一个工作日起享受B类基金份额持有人的费率;由B类降级为A类的基金份额持有人,年基金销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额持有人的费率。6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  一般情况下,本基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天,平均剩余存续期不得超过240天,且能够通过出售所持有的债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,本基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天,平均剩余存续期不得超过180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%;当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时,本基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天,平均剩余存续期不得超过120天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。

  本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性和流动性为首要任务,兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,平衡配置同业存款和债券投资,谨慎控制组合的信用配置,保持合理流动性资产配置,细致管理现金流,以控制利率风险和应对组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。

  本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算公司,中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

  嘉实货币B和嘉实货币E适用不同的销售服务费率;(5)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(6)自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。3.2基金净值表现

  2018年上半年,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性和流动性为首要任务;灵活配置债券、同业存单和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制债券整体仓位。整体看,2018年上半年本基金成功应对了市场波动,投资业绩平稳提高,实现了安全性、流动性和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。

  本期(2018年1月1日至2018年6月30日)及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年6月30日),本基金未通过关联方交易单元进行交易。

  本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十五节(二、投资范围和八、投资限制)的规定:(1)投资组合的平均剩余期限不得超过180天;(2)投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10%;(3)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  (4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。

  (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;

  证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合(LOF)、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油(QDII-LOF)、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合(FOF)、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金,同时,管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。

  2018年3月21日本基金管理人发布公告,经雷先生任公司总经理,公司董事长赵学军先生不再代任公司总经理职务。

  在经济下行周期,2018年信用风险继续曝露,违约范围和金额继续扩大。2018年上半年,信用债市场共出现27只违约债券,涉及违约主体15家,违约额度总计266.27亿元。其中,10家违约主体为2018年首次违约主体,新增违约主体基本都为民企。

  2018年上半年,全球经济出现的风险点和困难日益增多,主要经济体增长速度回落、通胀水平抬升,紧缩货币政策周期开始。美国贸易保护主义逐渐强化,对中国、欧盟等国家和地区均发起贸易挑战,全球经济复苏进程受到冲击。2018年上半年,美国经济增长相对平稳,美联储延续了渐进加息的操作,加上特朗普多项政策实施,资金从新兴市场国家回流至美国。欧洲经济则表现出相对疲弱,经济增长的动能减缓,货币政策收紧节奏较慢。日本经济增长较为平稳,货币宽松有所收敛。新兴市场经济体,受美联储加息和资本外流等影响,大部分上半年波动较大,风险显现较多。整体来看,2018年上半年全球经济形势较2018年有所弱化。

  2018年下半年,除美国之外全球主要经济体的经济增长都将受到贸易战影响。预计2018年美国GDP增速将高于3%,甚至达4%。而2018年欧元区的GDP增速将低于2%,达1-1.5%之间。而日本的GDP增速将低于1%,可能为负。而新兴经济体则受贸易争端引起的全球经济和进出口低迷

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  本报告期末(2018年6月30日)及上年度末(2017年12月31日),本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实货币市场基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括:现金;期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为:税后活期存款利率。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在嘉实货币市场基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期末(2018年6月30日)及上年度末(2017年12月31日),本基金未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。

  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额,总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。

  IMF最新版的《世界经济展望报告》指出,国际货币基金组织预计2018年和2019年全球经济增长将达到3.9%,与今年4月的预测值一样。与此同时,报告继续维持对美国经济今明两年增长2.9%和2.7%的预测,但下调了欧元区国家以及英国和日本的增长预期。国际货币基金组织在报告中表示,尽管维持最近两年全球经济增速不变的预期,但经济下行风险正在增加,而最大的威胁来自于美国引起的全球贸易紧张局势。报告指出,美国最近宣布的提高关税政策以及来自贸易伙伴的反制措施,有可能使紧张局势持续升级,从而对资源配置和生产率产生直接影响,也将导致全球经济增长下降。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  债券,不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。

  嘉实货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]29号《关于同意嘉实货币市场基金募集的批复》核准,由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,947,125,566.43元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第26号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《嘉实货币市场基金基金合同》于2005年3月18日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,947,208,439.10份基金份额,其中认购资金利息折合82,872.67份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  注:(1)报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。(2)报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

  注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实货币市场基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  今年以来,货币政策边际放松,央行一季度货币政策执行报告中将“去杠杆”转为“稳杠杆”;央行货币政策二季度例会释放信号,稳健的货币政策保持中性,要松紧适度,保持流动性合理充裕,管好货币供给总闸门,引导货币信贷及社会融资规模合理增长。7月23日,国务院常务会议部署更好发挥财政金融政策作用,支持扩内需调结构促进实体经济发展,同时还推出了推动有效投资的措施。国务院常务会议明确指出,财政金融政策要协同发力,更有效服务实体经济,更有力服务宏观大局。一是积极财政政策要更加积极。二是稳健的货币政策要松紧适度。三是加快国家融资担保基金出资到位,努力实现每年新增支持15万家(次)小微企业和1400亿元贷款目标。四是坚决出清“僵尸企业”,减少无效资金占用。

  基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,并通知基金托管人。

  于本报告期末,除附注6.4.12.2中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了充足合格的监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

  本基金投资于各类货币市场工具,属于高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是力求资产的安全性和流动性,追求超过业绩比较基准的稳定收益。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会,负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护投资者利益和公司合法权益。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)以及根据份额持有人集中度情况调整投资组合的方式来实现。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经由全部独立董事签字同意,并由董事长签发。

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  截至本报告期末2018年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额2,775,652,421.12元,是以如下债券作为质押:

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额,总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。

  本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,公司总部设在北京,在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

  的30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5%;(4)除发生巨额赎回的情形外,债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%;(5)中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。

  注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.10% /当年天数。6.4.10.2.3销售服务费

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16

  本期(2018年1月1日至2018年6月30日)及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年6月30日),本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

  注:(1)2012年12月13日本基金管理人发布“关于嘉实货币市场基金实施基金份额分类修改基金合同、招募说明书、托管协议”的公告,自2012年12月17日起,本基金分为嘉实货币A、嘉实货币B。投资者可申购嘉实货币B,同时根据基金份额分类规则予以升级或降级处理;(2)2015年9月15日本基金管理人发布“关于嘉实货币市场基金增加基金份额类别并修改基金合同、招募说明书、托管协议部分条款的公告”自2015年9月15日起增加E类基金份额类别。(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;(4)嘉实货币A、

  本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。

  基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。