基金是什么?怎样挑选基金?
发布时间:2018-11-02

  笔者带你看看基金的表现吧:截至到2017年8月,十九年来,我国偏股型基金的平均年化收益率高达16.18%,债券型基金的平均年化收益率为7.64%。可见,基金不仅能帮我们赚钱,而且从长期看,基金还可以跑赢银行理财,甚至是P2P产品。

  和被动基金相反,主动基金是寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,需要由基金经理对证券市场进行深入研究,主动选择股票和债券来确定的投资组合。由于主动基金的人为因素比被动基金要多,所以衙基金经理、基金公司都需要注意,这些内容我们将会在后面的文章中细说。

  首先说资金的安全性。刚接触基金的酗伴通常都有担忧:如果我在某个平台购买了基金,是不是我买基金的钱就和这个平台绑定了?

  一般来说,我们将投资期限在一年以下的金融市场称为货币市场,投资品种主要包括银行短期存款、国家和企业发行的一年以内的短期债券等等。这些投资品种可以较好地保障本金的安全,但也决定了货币基金在各类基金中的风险和长期收益都是最低的。

  被动基金一般指的是指数基金,那什么是指数呢?交易所里有很多股票,每只股票的价格都在随时变动,有的涨,有的跌。而指数就是一个能够及时反映股票市场整体涨跌的参照指标。举个例子,我们经常说的沪深300指数,就是挑选了沪深两市300只股票来编制的指数。其中,指数里的股票被叫作指数成分股。

  为什么会这样呢?这就要说到基金的运行模式了。为了保证基金资产的安全,基金采取的是一种相互制衡的模式。证监会规定基金资产要由具备托管牌照的商业银行来保管,而基金公司只负责基金的投资运作和管理。

  最近,有个朋友找我说,不知道该把闲钱放哪投资;还有一个朋友和笔者吐槽说,天天盯着股市波动实在辛苦,一不小心就容易错过好机会。而笔者对他们说的都是:其实你可以考虑投资基金。

  那说完风险最大的股票型基金,咱们再来说说风险最小的货币型基金。货币型基金指的是投资于货币市场的基金,那货币市场又是什么呢?

  先来说下什么是基金吧。简单来讲,基金就是把大家的钱收集到一起,找专业的基金经理来帮我们投资。因此,就算你不懂投资也不用很担心,因为这就像企业的董事会聘请CEO来运转公司一样,我们通过购买基金就能获得专业的投资服务了。

  咱们先来说说股票型基金。根据中国证监会对基金的分类标准,基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金。股票型基金投资股票的比例很高,所以这类基金在所有基金类型中风险最高,但长期收益也最高。

  一般来说,混合型基金比股票型基金的风险要低,而且长期收益要高于债券基金。比较适合风险承受能力一般,但又希望在股市上涨中能有所收获的酗伴。

  再来看看混合型基金。混合型基金既可以投资股票、也可以投资债券和货币市场,而且投资股票和债券的比例没有严格的限制。这就使得混合型基金非常灵活,基金经理可以根据市场的变化调整投资策略。当股市上涨,可以加大股票投资力度、降低债券的配置比例,以获取更大投资收益;当股市下跌,又可以反向操作,增加债券的投资比例,回避股市的高风险。

  说完指数,理解指数基金就简单多了。指数基金就好像是指数的影子,它是以某个特定的指数为目标,通过购买指数中的成分股来构建投资组合,通过跟踪指数,力求做到和指数如影随形。比如博时沪深300指数A,就是参照沪深300指数来进行投资的基金。

  在这里笔者给你一个明确的答案:不是!因为你买基金的钱,并没有放在这个平台,甚至也没有放在基金公司,而是放在了银行进行托管。

  另外,ETF也是一种在场内交易的指数基金。和其他指数基金不同的是,ETF的交易机制很复杂,需要的资金门槛也比较高,基金公司为了让普通投资者也能轻松投资ETF基金,就复制了ETF的投资组合,推出了ETF联接基金。

  那说到这,相信大家会产生很多疑虑:基金投资到底可不可靠?投资的资金安全吗?基金经理真能帮我们赚钱吗?别着急,我们一个一个来聊。

  因为这真的是一种收益不错,又相对稳健的投资理财方式。就以美国为例,根据《2016美国基金业年鉴》披露,美国有43.6%的家庭持有共同基金,远远超过持有股票的数量。其实在我国,基金也同样是一种非常适合普通人投资的工具。

  在说债券基金之前,我们先来说说什么是债券吧。债券有点像朋友之间借钱时打的欠条,借钱的人在欠条上写好什么时候还清,利息是多少。但和欠条不同是,债券是由机构为了募集资金来发行的。根据发行机构的不同,债券又细分为政府债、金融债、和企业债等等。