你们最想要的ETF科普来了!通俗易懂全是干货
发布时间:2018-11-23

  虎途娱乐登录小贴士:所谓“申购赎回清单”,是基金管理人在每日开市前,根据基金资产净值、投资组合、标的指数的成分股情况,公布的ETF申购与赎回清单文件,专业简称PCF(Portfolio Composition File)。

  问:客小官同学虽然交了10%的溢价,但心里非常不爽,因为提交申请后,这部分股票哗哗下跌。请问,客小官同学是不是亏大发了?

  但在客小官申购时,谁也不知道这个差额究竟有多少,基金公司只能预先冻结“预估现金差额”,在实际现金差额计算出来后,按照预估现金差额与实际现金差额之差,多退少补。

  而和普通股票型基金最大的不同是,傲娇的ETF申购并非有钱就能搞定,而是需要一揽子股票或现金去换。这个机制保障了ETF较小的跟踪误差,而对于客官们来说,仿佛一秒回到以物换物的年代。

  答:基金公司拿到客小官的钱去买股票的时候,谁也不知道这部分股票的价格究竟是多少,因此,在基金公司建仓完成之后,会根据真是的建仓结果,计算出一个“现金替代退补款”。

  客小官同学按照PCF清单买入股票,发现有些股票在PCF清单上的现金替代标志为“允许”、有些股票的现金替代标志为“必须”、还有些是“禁止”。

  答:一般来说,基金公司会收取一定的“现金替代溢价”。比如,A股票最新价格为10元,基金公司可能会收取10%的溢价(PCF清单上列明),即,客官要花11元才能买入此股票。

  答:这个,真不一定。由于跟踪误差等原因,非常可能导致ETF资产净值、与按当日收盘价计算的一揽子证券市值并非等价,而这两者之差,就是“现金差额”。

  首先一个常识,ETF基金份额申购、份额赎回。而ETF基金申赎门槛较高,一般为十几万份或几百万份(专业术语:最小申赎单位)。所以姑娘们,遇到玩转ETF申赎的男生,就直接嫁了吧。

  级掌柜(雪球:@主动量化与指数增强)开设ETF系列讲堂啦。在此系列中,级掌柜将从诸位客官的角度出发,通俗的聊一聊传说中的ETF。

  问:客小官同学申购的时候,为了省事,用现金替代了一部分“允许现金替代”的股票。就在他提交申请之后,这部分股票蹭蹭上涨。请问,客小官同学是不是赚大发了?

  比如:客小官以11元的单价买了最新价格为10元的股票,而基金公司建仓时,此股票单价跌到了9元,基金公司就会把这2元的单价差额还给客小官同学。

  我们来举个例子:客小官同学想要申购富国上证综指ETF(510210.SH),根据流程,他要先配齐一揽子股票,于是他去查阅了该基金最新的“申购赎回清单”。