平安基金把Smart Beta引入国内债券指数 发公司债
发布时间:2018-11-29

  平安基金副总经理付强表示:“荣获中债指数‘突出创新贡献奖’体现了主办方对平安基金投研能力和产品创新的认可与鼓励。目前,在最体现ETF投资管理能力的指标——跟踪误差上,平安ETF已位列行业领先地位。依托集团综合金融优势,平安基金持续挖掘研究市场需求,并设计开发了涵盖宽基指数、债券、行业/主题指数和Smart Beta等一系列丰富的产品线。此次获奖的公司债指数为业内首只债券Smart Beta产品。未来,平安基金将联合集团内证券、银行、保险、科技等其他兄弟公司,共同打造覆盖指数设计、投资管理、做市和交易的 ‘ETF生态圈’。”

  自2015年证监会修订发布了《公司债券发行与交易管理办法》以来,交易所公司债市场快速发展,截至目前,上交所公司债的存量逾3万亿元,已成为我国信用类债券市场存量规模最大的单一券种之一。公司债市场在推动社会融资体系战略转型,切实提高直接融资比重,进一步发挥债券市场服务实体经济等方面发挥了重大作用。与此同时,交易所公司债的整体流动性不足成为制约行业发展的突出问题。2018年前10个月,上交所公司债累计成交金额不足2.5万亿;同期,银行间债券市场中期票据累计成交金额达到5.8万亿元。

  上述奖项以机构参与研发指数的市场影响力、原创性、突破性和创新水平为主要评定依据。据中债估值中心介绍,“公司债指数”以主体评级和债项评级AAA的上交所公司债为基础,首次在债券指数中运用中债隐含评级这一指标,以进一步加强对成分券的信用风险控制。同时,该指数也是国内首只采用smart beta策略的债券指数,具有非常大的创新意义。平安基金开发的跟踪该指数的“公司债ETF”是首只使用中债-中高等级公司债利差因子指数作为跟踪标的的ETF,同时也有望成为2018年全国首只落地的信用债ETF产品,为机构投资者提供了一个投资信用债的良好工具。

  “公司债ETF”作为第一只跟踪上交所公司债指数的ETF,对于扩大投资者多元化,提升公司债市场的流动性,增加交易所市场公司债的吸引力,做大交易所债券市场规模具有十分正面的帮助。十九大报告提出要坚决打好防范化解重大风险攻坚战,发展公司债ETF市场将有助拓宽企业融资渠道,提高直接融资比重,分散金融体系风险,是金融服务实体经济发展的有力行动。

  11月28日,由中央国债登记结算有限责任公司(下称“中央结算公司”)旗下债券基准定价平台——中债金融估值中心(下称“中债估值中心”)举办的“2018年第二次中债价格指标质量交流会”在上海成功召开。会上,中债估值中心对2018年债券指数工作有突出贡献的机构授予奖项。平安基金凭借在参与研发 “中债-中高等级公司债利差因子指数”(下称“公司债指数”) 中展现的卓越产品创新研发能力荣获“突出创新贡献奖”。目前,平安基金已开发并获批了跟踪该指数的债券ETF——“平安中债-中高等级公司债利差因子ETF”(下称“公司债ETF”)。据悉,该产品计划于近期募集发行。