市场维持震荡行情 基金仓位继续下降
发布时间:2018-05-15

  根据基金仓位监测模型测算,截至7月11日,基金整体持股仓位82.3%,与7月4日测算结果相比减仓1.1个百分点,主动减仓0.9个百分点。

  基金持股仓位测算的样本是全部已披露2014年一季报的开放式主动型股票基金和混合基金,采用截至7月11日的数据,基金整体持股仓位82.3%,与上一期测算结果相比减仓1.1个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,主动减仓0.9个百分点。其中,股票型基金整体仓位87.2%,下降1.2个百分点,主动减仓1.1个百分点,混合型基金整体仓位75.3%,下降1.0个百分点,主动减仓0.7个百分点。

  按照基金2014年一季度末资产净值规模进行排序,分别划分为四个规模区间。从分类汇总的结果来看,基金主动减仓幅度较为一致,50亿元以上规模基金持股仓位仍较高。其中,50亿元以上规模基金平均仓位85.0%,主动减仓1.1个百分点;50亿元至20亿元规模基金平均仓位80.2%,主动减仓0.8个百分点;20亿元至5亿元规模基金平均仓位80.5%,主动减仓0.8个百分点;5亿元以下规模基金平均仓位79.4%,主动减仓0.9个百分点。

  从基金仓位分布结构来看,高仓位基金数量占比下降较多。其中,仓位高于90%的基金数量占比21.2%,下降2.2个百分点,仓位在80%至90%之间的基金数量占比33.1%,下降4.5个百分点,仓位在70%至80%之间的基金数量占比24.3%,增加5.7个百分点,仓位低于70%的基金数量占比21.5%,增加1.0个百分点。

  从基金主动性调仓来看,主动减仓的基金数量占比有所下降。其中,主动加仓的基金数量占比51%,有36%的基金主动加仓幅度在3%以内,15%的基金主动加仓幅度在3%以上;主动减仓的基金数量占比49%,有23%的基金主动减仓幅度在3%以内,26%的基金主动减仓幅度在3%以上。

  从基金公司来看,72家基金公司中有26家主动加仓,46家主动减仓,主动加仓的公司家数增加2家。管理规模前十名的公司,整体仓位由83.1%下降到82.0%,主动减仓幅度接近同业平均。