你知道如何估算QDII基金的净值吗?
发布时间:2018-09-07

  12月28日净值(A)=12月27日净值(B)*(1+28日标普香港中国中小盘精选指数涨跌幅(C)+28日港币涨跌幅(D))。

  由于公布通常要晚一至两天,我们在软件上看到的净值不是最新的。很多朋友留言咨询如何估算美股港股指数基金的净值,下面举例说明。

  虽然连续调整了5天,12月29日收盘价格1.615,溢价率依然高达12%左右。12月27日和12月28大跌依然有不少投资者买入,还需要一个跌停才能基本消除溢价,不知这些买入者勇气从何而来。根据案例一中的公式测算标普500的净值=1.4441*(1-0.83%+0.05%)=1.433。

  当我们投资某个标的时,一定要对其多做研究,不能稀里糊涂就开始下注。了解QDII基金的净值计算原理有如下好处:

  假设我们在临近收盘时考虑要不要定投买入香港中小,就可以根据上面公式对其进行净值估算,在12月27日14:55左右,上式中B=1.0338,C=1%,D=0.05%,代入公式算得A=1.0338*(1+1%+0.05%)=1.0446,而此时的交易价格为1.036,相对净值折价约0.83%。

  由于A股市场15:00收市,港股市场16:00收市,只要香港中小指数尾盘不大幅回落,那买入就会有一定的折价(安全垫)。由于尾盘香港中小继续上涨,12月28日净值为1.0456(实际上涨1.14%),以1.0338的价格买入实际折价1.15%,是非常划算的交易。

  以香港中小为例说明指数基金如何估算净值。下图是香港中小2016.12.28在天天基金网站上显示的净值,投资者只能看到27日的净值,如果我们想28日在场内买入该基金,如果交易价格比实际净值低,就相当于打折购买,那我们该如何估算其净值呢?

  最近市场上出现了一个奇葩现象,标普500(513500)最高溢价居然超过了30%,从下图可知12月19日标普500净值才1.4481,交易价格居然接近2元,而且还有不少投资者不断买入。

  若要估算华宝油气净值可以把公式中跟踪的指数改为油气开采指数(XOP),若要估算南方石油净值可以把公式中跟踪的指数改美原油连续指数(NXCLYO),当然这只是用于估算,因为基金对指数跟踪会存在一定的误差,交易摩擦损耗也会影响净值。

  分析原因,主要是因为标普500由于外汇额度限制暂停申购,于是炒作资金就肆无忌惮的把场内基金炒作成这么高的溢价,A股赌徒真是太多了。